今天这个突发消息你们看了吗？ “美国防部拟投最高 5 亿美元采购合金级钴” 从这个消息能看到的一点就是美国真的对这些战略级的资源真的很重视很重视，而且我可以很负责任的告诉您一点的就是美国不会拿这些重要的战略级资源去造什么鬼电池。毕竟美国他就不是一个爱好和平的国家，几乎天天都在满世界 找石油，找到石油就找个借口去打击这个国家，去抢劫这个国家。所以，看到这些的时候，那些被霸凌的国家就该    瑟瑟发抖了。下面是对这则消息的深度剖析；

美国防部拟采购合金级钴事件深度剖析

事件背景

战略需求转变：近年来，美国试图减少对外依赖，保障关键金属的供应链成为其政治优先事项。随着全球政治经济形势的变化，以及美国在军事、科技等领域对关键金属需求的战略考量，其对钴等关键金属的态度从过去的相对忽视转变为积极储备。

政策与资金支持：特朗普签署的税收与支出法案为国防后勤局拨款约 20 亿美元用于购买关键材料，拜登政府时期的 2023 年底国会通过的新《国防授权法案》赋予国防后勤局更大自主权，可在无需此前国会批准的情况下进行长期采购，并保证每年 10 亿美元资金支持，为此次采购提供了政策和资金基础。

采购详情

采购规模：美国国防后勤局计划在未来五年内采购最多 7500 吨钴，合同价值高达 5 亿美元。按当前价格计算，7500 吨钴价值约 3.13 亿美元。

供应商限定：仅寻求三家生产商的合金级钴供应报价，分别是加拿大淡水河谷公司（VALE.US）、日本住友金属矿山公司（SMMYY.US）以及嘉能可（GLNCY.US）旗下挪威 Nikkelverk 工厂，并要求供应商提供为期五年的固定价格。

采购原因

军事应用关键：钴在军事系统中具有至关重要的作用。钴基合金用于弹药和喷气发动机，是制造飞机襟翼、起落架和飞行控制面所用磁铁的关键材料，对于提升军事装备的性能和可靠性不可或缺，是保障军事能力的关键原材料。

电池领域需求：在民用领域，钴因在电池制造中的广泛应用，需求大幅增长。随着新能源汽车、消费电子等行业的快速发展，对钴的需求持续增加，而军事领域的电池应用同样对钴有大量需求，如各类军事装备的电池系统。

供应链安全考量：全球钴资源分布不均衡，美国主要依赖进口，而近年来国际形势变化使得美国担忧其钴供应链的安全性。通过大规模采购并储备钴，美国旨在降低外部供应中断的风险，确保自身在关键材料上的供应稳定。

对市场的影响

行业影响

钴生产企业：对于全球的钴生产企业来说，美国的采购计划意味着巨大的商机。被美国国防部选中的供应商将获得稳定的订单和收入，有助于其扩大生产规模、提升技术水平和市场竞争力。而未被选中的企业则可能会面临市场份额下降的风险，不得不寻求其他市场和客户。

下游应用行业：电池、航空航天等下游应用行业将受到钴价上涨和供应波动的影响。企业的生产成本将上升，可能会促使它们加大对钴替代品的研发和应用，或者通过提高产品价格来转嫁成本压力。

供需关系影响

供应格局变化：美国的采购行为将改变全球钴的供应格局。原本流向其他地区和行业的钴可能会因美国的采购而重新分配，供应商会优先考虑满足美国国防部的需求，导致其他市场的供应相对减少。

需求结构调整：在需求端，除了美国国防部的新增需求外，其他行业对钴的需求也在持续增长。这将促使整个市场的需求结构发生调整，各行业之间对钴的竞争将更加激烈。

价格影响

短期上涨压力：自刚果（金）政府为支撑价格实施出口禁令以来，钴价今年已上涨 42%，美国防部的此次采购计划无疑将进一步加大钴价上涨的压力。由于合金级钴细分市场规模较小，而美国的采购量约占中国以外合金级钴供应量的六分之一，短期内市场供应紧张局面将加剧，推动钴价继续上扬。

长期价格波动：从长期看，随着美国采购计划的推进，市场预期会发生变化，供应商可能会调整生产和供应策略，需求端的变化也会促使其他行业对钴的使用进行调整，这可能导致钴价在未来出现较大的波动。

钴相关的龙头股分析：

格林美（002340）

公司业务与钴相关度

资源回收与产品生产：格林美是国内领先的钴资源回收与利用企业，通过多次定增，形成了 10 万吨三元前驱体与 6 万吨正极材料的远期产能，折合金属钴产能约 2 万吨。公司在钴资源的循环利用领域具有显著优势，通过回收废旧电池等含钴材料，提取和生产高纯度的钴产品，为公司的业务发展提供了稳定的原料来源。

产业链延伸：公司先后与 110 多家车企、电池企业签订了车用动力电池回收处理协议，在钴资源的产业链上实现了从回收、生产到销售的完整布局，与新能源汽车等行业的发展紧密结合，充分受益于新能源产业对钴的大量需求。

优势

技术优势：格林美在钴资源回收技术方面处于国内领先水平，拥有多项自主研发的核心技术和专利，能够高效、环保地回收和利用钴资源，降低生产成本，提高资源利用率。

市场渠道优势：与众多车企和电池企业建立了长期稳定的合作关系，为公司的产品销售提供了稳定的市场渠道。在新能源汽车市场快速发展的背景下，这些合作关系有助于公司进一步扩大市场份额，提升品牌影响力。

产业政策优势：随着国家对新能源产业和资源循环利用行业的政策支持力度不断加大，格林美符合国家产业发展方向，能够享受相关的政策优惠和补贴，为公司的发展提供了良好的政策环境。

风险

原材料价格波动风险：尽管公司在钴资源回收方面具有一定优势，但仍需要采购部分原材料。钴价的大幅波动会影响公司的采购成本和产品售价，进而影响公司的盈利能力。

市场竞争风险：随着钴资源回收行业的市场前景日益广阔，越来越多的企业进入该领域，市场竞争将更加激烈。格林美需要不断提升自身的技术水平和市场竞争力，以应对来自同行的竞争压力。

政策风险：新能源产业和资源循环利用行业对政策的依赖性较强，如果国家相关政策发生变化，可能会对公司的业务发展产生不利影响。

腾远钴业（301219）

公司业务与钴相关度

钴产品生产与销售：腾远钴业是一家专注于钴、铜等有色金属产品的研发、生产与销售的企业，在钴产品领域具有较高的市场份额。公司的主要产品包括氯化钴、硫酸钴、四氧化三钴等，这些产品广泛应用于电池材料、磁性材料等领域，是新能源电池产业链中的重要一环。

资源保障与产能扩张：公司通过在全球范围内布局钴矿资源，确保了稳定的原料供应。同时，不断推进产能扩张计划，提高钴产品的生产能力，以满足市场对钴产品的需求增长。

优势

技术研发优势：腾远钴业注重技术研发，拥有一支专业的研发团队，在钴产品的生产工艺和技术创新方面取得了多项成果。公司的先进生产技术能够提高产品质量和生产效率，降低生产成本，增强产品的市场竞争力。

客户资源优势：公司与国内外众多知名的电池企业和材料生产企业建立了长期稳定的合作关系，客户群体广泛。稳定的客户资源为公司的产品销售提供了保障，有助于公司在市场竞争中保持领先地位。

成本控制优势：通过优化生产流程、提高资源利用率等措施，腾远钴业在成本控制方面具有一定优势。在钴价波动较大的市场环境下，公司能够通过有效的成本控制来保持较好的盈利能力。

风险

资源依赖风险：公司的生产经营对钴矿资源的依赖程度较高，如果全球钴矿资源供应出现短缺或价格大幅上涨，可能会影响公司的原料供应和生产成本。

环保风险：钴产品生产过程中可能会产生一定的污染物，随着环保要求的不断提高，公司面临的环保压力增大。如果不能满足环保标准，可能会面临停产整顿等风险，影响公司的正常生产经营。

汇率风险：腾远钴业的产品出口占比较高，汇率波动会对公司的出口业务和财务状况产生一定影响。例如，人民币升值可能会导致公司产品在国际市场上的价格竞争力下降，影响公司的出口收入。

道氏技术（300409）

公司业务与钴相关度

钴盐及前驱体生产：道氏技术在钴业务方面主要从事钴盐和三元前驱体的生产。公司的钴盐产品质量稳定，在市场上具有较高的认可度。三元前驱体是生产三元锂电池的关键材料，随着新能源汽车行业的快速发展，公司的三元前驱体业务增长迅速，对钴的需求也相应增加。

产业链协同发展：道氏技术通过整合产业链上下游资源，实现了从钴资源加工到三元前驱体生产的协同发展。公司在原材料采购、生产工艺优化等方面具有一定的优势，能够有效降低成本，提高产品质量。

优势

技术创新优势：道氏技术注重技术创新，在钴盐和三元前驱体的生产技术方面不断取得突破。公司的研发团队能够根据市场需求和客户要求，及时开发出高性能的产品，满足不同客户的需求。

客户合作优势：与国内多家知名的电池企业建立了长期合作关系，通过不断提升产品质量和服务水平，赢得了客户的信任和支持。稳定的客户合作关系为公司的业务发展提供了坚实的基础。

风险

市场需求波动风险：公司的业务与新能源汽车行业的发展密切相关，如果新能源汽车市场需求出现波动，可能会影响公司三元前驱体等产品的销售，进而影响公司的业绩。

项目建设风险：公司在产能扩张和项目建设过程中，可能会面临资金、技术、环保等方面的风险。如果项目不能按时投产或达到预期效益，可能会对公司的发展产生不利影响。

行业竞争风险：钴盐和三元前驱体市场竞争激烈，行业内不断有新的企业进入。道氏技术需要不断提升自身的竞争力，以应对来自同行的价格战、技术竞争等挑战。

产业链整合优势：公司通过收购和整合产业链上下游企业，形成了较为完整的钴产业链布局。这种产业链整合优势使得公司能够更好地控制成本、保障供应，提高整体竞争力。