今天国资云、算力租赁板块又起来了，你踏空了吗？以下是对国资云、算力租赁板块持续拉升，特发信息、润建股份涨停的解读：

国资云板块持续拉升解读

• 政策因素：国务院国资委要求央企集团数据平台 100% 接入国资云，二级以下子公司数据上云率不低于 90%。各地国资委也加大投入，推动了国资云市场规模增长预期，吸引市场资金流入。

• 数据安全需求：《数据安全法》《个人信息保护法》等法律的实施，使 “党管数据，数据安全” 成为国家经济发展的重要底线。国资云可保障国有数据资产安全，符合国家对数据管理的要求。

• 行业发展基础：国内云计算市场持续扩张，“东数西算” 工程加速推进，5G 基站总数、千兆宽带用户数增长，算力总规模位居全球第二，为国资云发展提供了良好基础与技术支撑。

• 企业应用需求：国资云能助力国资企业加快数字化转型，通过搭建数据安全基础设施底座和数据治理体系及云平台，满足国资企业在数据存储、分析等方面的需求。

算力租赁板块持续拉升解读

• AI 发展推动：AI 技术飞速发展，大模型训练和应用对算力需求巨大，企业为满足需求不得不加大在算力领域的投入，使得算力租赁市场需求大增。

• 市场前景广阔：数字经济发展使得各行业对算力的需求不断增加，算力作为数字经济时代的新生产力，如同农业时代的水利、工业时代的电力，市场前景十分广阔。

• 行业增长明显：从国内云计算市场来看，三大通信运营商的云业务在 2024 年上半年都有可观的同比增长，数据中心建设投资也不断加大，为算力租赁行业发展提供了有力的市场环境。

特发信息涨停解读

• 业务优势：特发信息主营业务涵盖 “光纤光缆 + 智能接入 + 军工信息化 + 智能服务” 四大产业，产品丰富，可服务电信运营商和国防等行业，随着 5G 建设和国防投入增加，公司业务受益。

• 行业环境：通信行业发展带动光纤光缆需求增长，军工信息化领域也快速发展，市场需求增加，板块内多只个股表现活跃，特发信息受板块联动带动。

• 技术突破：公司在技术研发上取得突破，空芯光纤技术达国际水平，2024 年新增专利 68 件，参与制定标准 7 项，技术优势吸引投资者关注。

• 业绩增长：2025 年中报显示归母净利润 560.41 万元，同比增长 316.39%，业绩的大幅增长为股价涨停提供了有力支撑。

润建股份涨停解读

• 业务转型成效：公司正从传统通信服务向智能运维服务商转型，2025 年上半年算力网络业务增长 53.27%，能源网络业务增长 70.80%，通信运维行业模型通过工信部备案，孵化超 100 款智能体应用。

• 项目订单支撑：公司中标乌兰察布项目 3.92 亿元，合同负债 6.35 亿元，较期初增长 54.6%，显示在手订单充足，能为业绩增长提供保障。

• 海外业务拓展：在东盟地区参与 24 个算力项目，东盟地区收入增长 77.81%，海外业务的拓展为公司发展带来新的增长点。

• 技术与资金面：技术面上 MACD 指标可能形成金叉等积极信号，且有主力资金流入，吸引技术派投资者介入，推动股价涨停。

风险提示

• 技术风险：无论是国资云还是算力租赁行业，技术更新换代速度快，企业需要不断投入资金和人力进行技术研发，以保持竞争力，若技术研发落后，可能面临被市场淘汰的风险。

• 竞争风险：随着行业的发展，越来越多的企业可能会进入国资云与算力租赁市场，市场竞争将不断加剧，可能导致市场份额分散，利润空间受到挤压。

• 政策风险：行业发展受政策影响较大，如果未来政策出现调整，可能对国资云、算力租赁行业的发展速度和方向产生不利影响。

• 业绩兑现风险：对于特发信息、润建股份等公司，虽然目前有业务增长、订单增加等积极因素，但未来能否将这些因素转化为持续的业绩增长存在不确定性，若业绩不能达到市场预期，股价可能面临回调压力。