截至午盘，沪指涨 0.3%，盘中一度站上 4100 点，深成指涨 0.57%，创业板指涨 0.1%，北证 50 指数涨 0.55%。各大指数均呈现上涨态势，显示市场整体氛围较为积极，多头力量占据一定优势，尤其是沪指逼近 4100 点整数关口，若能有效突破并站稳，将打开新的上涨空间。

沪深京三市半日成交额 2.08万亿元，较上日放量 3004 亿元。放量上涨表明市场交易活跃度较高，资金入场意愿较强，为指数上涨提供了有力的量能支持，是市场强势的表现，若后续量能能持续维持在较高水平，指数有望延续上涨趋势。

全市场超 2300 只个股上涨，上涨个股数量占比较高，市场赚钱效应较好。这有助于提升投资者信心，吸引更多资金入场，进一步推动市场行情发展。

消息面

• 政策利好 AI 应用：1 月 7 日晚间，工信部等八部门印发《“人工智能 + 制造” 专项行动实施意见》，提出到 2027 年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列，还要求推动 3-5 个通用大模型在制造业深度应用等。这为 AI 应用端的发展提供了政策支持，是今日 AI 应用板块爆发的重要催化剂。

• 商业航天政策助力：广州印发规划提出到 2035 年打造中国商业航天新一极等内容。地方政策的支持有助于商业航天产业的发展，为相关企业提供了良好的发展环境和机遇，从而刺激了资本市场中商业航天板块的上涨。

• 军工装备受外部影响：特朗普呼吁 2027 年将美国国防预算提高至 1.5 万亿美元，在全球局势复杂多变的背景下，美国增加国防预算可能会引发一系列连锁反应，全球军事相关投入可能会增加，这对于国内军工装备企业来说，可能意味着更多的订单和业务机会，进而推动军工装备板块上涨。

• 白银期货调整影响商品市场：上期所自 2026 年 1 月 9 日交易起调整白银期货合约交易限额等，隔夜伦银价格大幅回落，盘中最大跌幅高达 7%。白银作为商品期货的领头羊，其价格波动可能会影响其他商品期货价格，对 A 股市场中的顺周期板块也可能产生一定的拖累，不过从今日午盘来看，商品相关的小金属等板块仍有不错表现，可能是市场对其他因素的反应更为强烈。

题材板块分析

• AI 应用端：今日影视、短剧游戏等 AI 应用方向集体爆发。易点天下盘中创新高，东方明珠 3 连板，多只相关个股涨停。随着 AI 技术的发展和政策支持，AI 在传媒娱乐等领域的应用越来越广泛，如 AI 可以用于内容创作、特效制作等，提升生产效率和内容质量，市场对其发展前景较为看好，资金纷纷流入该板块。

• 商业航天：该板块延续涨势，信科移动 20% 涨停，银河电子 5 连板，多只个股涨停或大幅上涨。除了广州政策支持外，商业航天本身是未来科技发展的重要方向，随着卫星互联网等领域的发展，商业航天市场空间广阔，吸引了资金持续布局。

• 军工装备：军工装备板块表现强势，中国一重 3 连板，长城军工等个股也有不错表现。除了美国国防预算增加的影响外，国内军工产业本身也在不断发展，国防现代化建设持续推进，军工企业的业绩有望逐步提升，板块具有较高的投资价值。

• 油气开采及服务：油气股表现活跃，中国石化一度涨停价开盘。国际油价的波动以及全球能源需求的持续存在，使得油气板块具有一定的投资吸引力。近期可能存在一些因素导致市场对油气价格预期上升，或者资金对能源板块的配置需求增加，推动了该板块上涨。

• 小金属：小金属板块涨幅居前，小金属中的很多品种是新能源、半导体等产业的重要原材料。随着新能源汽车等产业的快速发展，对小金属的需求不断增加，加上小金属本身具有一定的稀缺性，其价格易涨难跌，相关企业业绩有望提升，受到资金关注。

• 银行板块：银行板块再度调整，杭州银行、宁波银行等股下挫。可能是由于近期市场资金主要流向了科技等热门题材板块，银行板块相对缺乏吸引力，同时，市场对经济复苏的预期以及利率走势等因素，也可能影响了投资者对银行板块的信心。

• 脑机接口板块：脑机接口板块震荡调整，多股下跌。该板块前期可能存在一定的炒作成分，在市场热点切换以及缺乏新的重大利好刺激下，资金流出，板块进入调整阶段。

• 

风险提示

• 政策落地不及预期风险：虽然 AI 应用、商业航天等板块有政策支持，但如果政策在实际落地过程中遇到困难，或者相关企业无法有效享受政策红利，那么板块的发展可能会受到限制，股价也可能会面临回调风险。

• 业绩兑现风险：部分题材板块中的个股近期涨幅较大，但如果企业业绩无法跟上股价上涨的步伐，无法实现盈利增长，那么股价可能会出现估值回归，尤其是在年报披露期临近时，业绩风险需要重点关注。

• 国际局势波动风险：全球政治经济局势复杂多变，如中美关系、地缘政治冲突等，都可能对 A 股市场产生影响。例如，若国际局势紧张加剧，可能会导致市场避险情绪升温，资金流出风险资产，从而影响股市行情。

• 板块轮动风险：当前市场热点轮动较快，今日涨幅居前的板块可能在明日就表现不佳。如果投资者不能及时把握板块轮动节奏，追高买入后可能会面临股价下跌的风险。

• 量能无法持续风险：今日市场放量上涨，但如果后续量能无法持续维持在较高水平，指数可能难以维持上涨态势，容易出现回调，尤其是在指数面临重要阻力位时，量能的支持更为关键。