市场要闻与宏观环境

• 央行降准释放资金：央行将于 8 月 7 日实施降准 0.5 个百分点，预计释放长期资金约 1 万亿元，这是继 5 月降息后的又一重大宽松举措，将为市场提供充裕的流动性支持，历史数据显示，降准首日 A 股上涨概率超过 60%。

• 外围市场表现良好：8 月 6 日晚间亚太股市集体反弹，日本东证指数涨幅超 4%，韩国综合指数涨 2%，港股恒生指数盘中涨 1.5%；欧洲主要股指期货也全线上涨，德国 DAX 期货涨 1.17%，法国 CAC40 期货涨 1.2%，为 A 股开盘营造了积极氛围。

• 经济数据仍有压力：7 月 CPI 同比下降 0.3%、PPI 同比下降 4.4%，通缩压力依然存在，可能会在一定程度上抑制市场风险偏好。

昨日市场回顾

技术分析

• 上证指数已突破 3609.64 点的短期压力位，RSI 指标回升至 58，处于中性偏强区间，但 30 分钟级别顶背离信号尚未完全化解，需警惕冲高回落风险。

• 从量能角度看，若要延续强势并冲击更高点位，需量能持续放大配合，若量能不足，则可能面临回调压力。

资金面分析

• 8 月 6 日北向资金净流出 62.51 亿元，主要减仓电子、银行、家用电器板块，但公用事业、交通运输等防御性板块逆势获增持。

• 主力资金净流出 139 亿元，大单资金流出 153 亿元，反映出内资短期博弈心态，但小单资金净流入 236 亿元，显示散户情绪有所回暖。

市场预测与操作建议

• 大盘走势预测：受降准利好和外围股市反弹提振，预计上证指数 8 月 7 日将高开于 3640-3650 点区间。若开盘半小时沪市成交额突破 400 亿元，则有望延续强势，若量能持续放大至 1.8 万亿元以上，指数有望冲击 3674 点，甚至挑战 3700 点整数关口；反之，若开盘半小时成交额不足 350 亿元，或者成交量萎缩至 1.7 万亿元以下，则可能出现高开低走，需关注 3580 点和 3536 点的支撑力度。

• 操作建议：投资者应保持理性，避免盲目追高或恐慌抛售。对于前期涨幅较大的个股，可适当减仓锁定利润；对于有业绩支撑、估值合理的优质标的，可逢低吸纳。重点关注 AI 应用、半导体、人形机器人等政策受益板块，以及军工、机器人等资金流入较多的板块，但需结合个股具体情况进行分析判断。