昨日上证指数收报3821.83点，微跌0.18%，盘中最低下探3774点后V型反弹，显示30日均线（3800点附近）支撑较强。深成指跌0.29%，创业板指逆势涨0.21%，两市成交2.52万亿元，较前一日放量3760亿元，创年内新高。板块分化显著，银行、港口航运等低估值板块护盘，而科技股（如半导体、算力）冲高回落，旅游及酒店、房地产服务等跌幅居前。上证指数MACD绿柱继续扩大，DIF与DEA死叉，短期调整压力仍存。但60分钟级别显示底背离迹象，若后续量能配合，或迎来技术性修复。昨日放量下跌后回升，显示多空博弈激烈。若今日成交量能维持在2万亿元以上，指数有望企稳反弹；若缩量，则可能延续震荡。指数失守5日、10日均线，但30日均线支撑有效。短期关注能否收复3850点压力位，中期趋势仍取决于政策面与经济数据的配合。

消息面

1. 政策动态

人工智能+行动：国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出到2027年AI与关键领域深度融合，智能终端普及率超70%。政策强调AI原生企业培育，利好算力、芯片、智能机器人等赛道。

设备更新与消费刺激：九部门联合推进城市一刻钟便民生活圈建设，目标2030年打造500条“银发金街”；财政部延续制造业等4行业全额留抵退税政策，助力企业技改。

稳增长政策预期：10月中下旬或迎来新一轮财政与货币政策发力，包括提前下达2026年地方债限额、降准降息等，托底经济动能。

2. 行业动态

能源装备：四部门印发方案，推动能源装备自主可控，2030年产业链供应链实现安全保障，利好风电、光伏设备及储能领域。

钢铁行业：五部门提出落实废钢铁回收“反向开票”政策，推动行业规范发展，叠加减产预期，钢价或企稳。

消费电子：华为、小米等新品密集发布，AI赋能终端设备需求，产业链公司受益于国产替代。

题材板块机会

1. 人工智能与算力

英伟达与OpenAI合作、云栖大会召开等事件催化，关注算力芯片（如澜起科技）、液冷服务器（英维克）及AI应用（同花顺、科大讯飞）。

2. 新能源汽车产业链

特斯拉人形机器人技术突破、小米汽车芯片发布，驱动智能驾驶（德赛西威）、电池材料（天赐材料）及一体化压铸（广东鸿图）板块。

3. 高端制造与国产替代

半导体设备（中微公司）、工业母机（科德数控）等领域受政策支持，叠加商务部对美芯片反倾销调查，国产替代逻辑强化。

4. 防御性板块

银行（南京银行）、高股息标的（中国神华）等在市场震荡中具备避险价值，且受益于流动性宽松预期。

 【重点关注：露笑科技（002617）天赐材料（002709）利欧股份（002131）瑞泰科技（002066）以上个股仅供参考，不构成任何买卖建议，外部股票一次多只，没有买卖点指导，您这边需要注意好筛选和把握买卖点。】

风险提示

1. 市场短期调整压力：技术面顶背离信号未完全消除，若指数跌破3775点支撑，可能进一步下探3750点。

2. 政策落地不及预期：稳增长措施若力度不足，或影响市场信心修复。

3. 外部环境不确定性：美联储货币政策、地缘政治冲突（如波兰边境问题）可能扰动全球市场。

4. 行业分化加剧：部分高估值赛道（如AI应用）需警惕业绩兑现风险，建议关注中报预增标的。