截止午盘，今天早盘 A 股三大指数集体上涨，沪指涨 0.84% 收于4116.77，重返 4100 点上方，创业板指涨 2.43% 表现更为突出，深成指也有较大涨幅，北证 50 指数同样上涨。

沪深京三市半日成交额 1.56万亿元，较上日缩量 931 亿元。缩量上涨说明市场筹码锁定性较好，投资者惜售情绪较强，但同时也需注意后续量能是否能持续跟进，若量能不足，可能会影响指数进一步上涨的动力。

全市场超 4500 只个股上涨，呈现出普涨行情，市场氛围良好。

消息面

政策预期利好：国新办 3 月 5 日举行吹风会解读《政府工作报告》，华金证券研报提到今年两会可能重点导向科技创新、现代化产业体系建设和扩内需等方向，相关的科技、周期和部分消费行业可能受益，这对今日科技板块的上涨有一定的政策预期推动作用。

企业业绩向好：国内存储芯片龙头佰维存储公告称，预计 2026 年 1-2 月实现净利润为 15 亿元至 18 亿元，同比扭亏为盈，受此影响，存储芯片概念反弹，佰维存储 “20cm” 涨停，江波龙等跟涨。

行业动态驱动：一方面，先正达将于 2026 年 6 月底前全面停止百草枯除草剂的全球生产，可能会对相关农业化工行业产生影响。

另一方面，“十五五” 期间国家电网有限公司将计划投运 15 项特高压直流工程，使得电网设备板块多股涨停。此外，中东战火冲击铝供应，铝概念强势，南山铝业等个股上涨。

题材板块分析

泛科技板块领涨：MicroLED 概念爆发，二十余只成分股涨停，因 Micro LED CPO 有望凭节能优势成为光互连替代方案。培育钻石板块因 AI 散热需求走高，金刚石散热技术落地高端 AI 芯片，黄河旋风涨停。量子科技概念活跃，中国电信与国盾量子联合研发的量子通信手机样机亮相，为未来通信安全提供保障，推动相关个股上涨。此外，CPO、半导体等板块也均受益于 AI 浪潮和科技创新的政策预期，表现不俗。

电网设备板块持续走强：在 “十五五” 期间国家电网大规模投资特高压直流工程的利好下，电网设备板块多股涨停，通光线缆、迦南智能等 “20cm” 涨停，汉缆股份、积成电子等实现 2 连板，显示出资金对该板块的持续关注和看好。

传统周期板块回调：油气开采及服务、煤炭开采加工等板块跌幅居前，主要是市场预期中东局势可能很快降温，前期因地缘政治冲突上涨的石油、煤炭等板块回吐本周部分涨幅。种植业与林业、粮食概念等板块也下跌，同样是受中东局势预期变化以及市场对农产品供应预期调整的影响。

风险提示

地缘政治风险：虽然市场预期中东局势可能降温，但地缘政治形势复杂多变，若中东局势出现超预期恶化，如霍尔木兹海峡通航再次受阻等，可能会再次引发市场避险情绪，导致相关板块大幅波动，影响 A 股整体走势。

业绩不及预期风险：当前处于年报披露期附近，部分企业可能会公布业绩。若上市公司业绩不及预期，可能会导致股价下跌，进而影响板块表现和市场整体情绪。尤其是前期涨幅较大的个股，若业绩无法支撑股价，可能会面临较大的调整压力。

市场分化风险：今日市场虽然普涨，但板块轮动较快，若后续市场资金面不能持续充裕，可能会导致市场分化加剧，部分题材板块的热度难以持续，投资者若追高买入，可能会面临被套牢的风险。

政策落地不及预期风险：两会相关政策对市场有重要指引作用，若后续政策落地效果不及预期，或者相关行业未能真正受益于政策，那么前期因政策预期上涨的板块可能会出现回调。