截至午盘，A 股三大指数高开高走，沪指收于3915.49点，涨 0.88% 重回 3900 点上方，深成指涨 1.37%，创业板指涨 1.26%，北证 50 指数涨 1.04%。

沪深京三市半日成交额 1.48万亿元，较上日放量 1507 亿元，量能的放大表明市场交易活跃度提升，资金入场意愿增强。

市场呈现出普涨态势，超 4500 只个股上涨，显示出市场多头力量较强。

消息面

国内政策消息：央行开展 5000 亿元 MLF 操作，为市场提供了充裕的流动性，有助于稳定市场预期，为股市上涨提供了资金支持。国家发展改革委主任会见韩国三星电子会长，商务部部长会见美中贸易全国委员会代表团，有利于加强国际经贸合作，稳定外资信心，对相关产业如半导体等有积极影响。国务院国资委强调加快高新产业布局，将推动中央企业在高新领域的发展，利好相关题材板块。

国际消息：美伊冲突局势仍不明朗，特朗普表示希望通过谈判结束战争，但伊朗方面态度强硬。这种不确定性导致全球金融市场波动，不过 A 股市场风险偏好似乎未受明显抑制，反而因黄金白银的飙升，显示出全球流动性危机有缓解迹象，进而带动 A 股上涨。国际油价暴涨，对国内相关行业产生影响，油气板块受油价回调影响下跌，而涂料等下游行业成本承压，可能会引发相关产业链的价格调整和利润变化。

题材板块分析

绿色电力板块：该板块表现极为强势，华电辽能录得 8 连板，辽宁能源、浙江新能等也纷纷涨停。政策利好是主要推动因素，国家数据局大力推进算电协同工程，要求枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到 80% 以上，这为绿色电力行业带来了巨大的发展机遇，未来绿色电力的需求有望持续增长，相关企业业绩可能会得到提升。

算力相关板块：算力租赁、CPO 等概念活跃。中国日均 Token 调用量突破 140 万亿，算力需求持续爆发，算力租赁板块直接受益，奥瑞德、利通电子等涨停，光环新网等大幅上涨。CPO 概念方面，铭普光磁涨停，随着 AI 技术的发展，对算力硬件的需求不断增加，算力相关板块有望继续保持热度。

光纤概念板块：招标价飙升引爆光纤反转，同时美国光纤通讯博览会展出的新产品矩阵，有望提升数据中心光网络连接密度和可扩展性，叠加 AI 算力需求的长期增长预期，长飞光纤、长光华芯等个股涨幅居前。

贵金属板块：受美伊冲突不确定性影响，黄金作为避险资产吸引力恢复，赤峰黄金、中金黄金等上涨。尽管美国有和谈意愿，但伊朗态度强硬，地缘风险仍在，贵金属价格可能会继续受到支撑。

油气板块：国际油价回调，导致油气开采及服务板块下跌，通源石油、洲际油气等跌幅较大。油价的波动对该板块业绩影响较大，若油价继续保持震荡或下跌态势，板块后续表现可能仍不乐观。

风险提示

地缘政治风险：美伊冲突虽有谈判迹象，但仍存在较大不确定性，若冲突进一步升级，可能会引发全球金融市场的大幅波动，进而影响 A 股市场情绪和资金流向。

油价波动风险：国际油价的涨跌会对油气板块以及相关下游产业如化工、涂料等产生直接影响，若油价持续高位或大幅波动，将影响相关企业的成本和利润，进而影响股价。

业绩不及预期风险：当前处于业绩披露期，部分企业若公布的业绩不及预期，可能会导致股价下跌，从而拖累相关板块表现，投资者需关注企业业绩情况。

政策调整风险：虽然当前政策对部分板块有利好，但政策方向可能会随着经济形势等因素发生变化，若相关支持政策力度减弱或调整，板块发展可能会受到抑制。